Procyclicality in Basel II and Basel III

Šobotníková, Petra

Procykličnost v Basel II a Basel III

dc.contributor.advisor	Teplý, Petr
dc.creator	Šobotníková, Petra
dc.date.accessioned	2017-04-27T02:33:34Z
dc.date.available	2017-04-27T02:33:34Z
dc.date.issued	2011
dc.identifier.uri	http://hdl.handle.net/20.500.11956/33793
dc.description.abstract	Termínem procykličnost se označuje schopnost systému zesilovat výkyvy hospodářského cyklu. Nedávná finanční krize prokázala, že současný regulační rámec Basel II na hospodářský cyklus působí přesně tímto způsobem. Nový rámec Basel III proto obsahuje nástroje, které by procykličnost měly snížit. Cílem této práce je zjistit, zda jsou tyto nástroje efektivní a zda se procykličnost Basel III v porovnání s Basel II sníží. V rámci analýzy použijeme model jednoduché ekonomiky se sektorem domácností a sektorem firem. Pomocí MNČ odhadneme citlivost rizikových vah, definovaných Basilejskými dohodami, na hospodářský cyklus. Vzhledem k tomu, že finální verze Basel III byla publikována teprve nedávno, nenabízí současná literatura mnoho analýz dopadu Basel III na procykličnost. Proto je hlavním přínosem této práce model zahrnující proticyklické nástroje podle Basel III a následné srovnání vlivu obou Basilejských dohod na hospodářský cyklus. Přínosem je také analýza procykličnosti přímo pro region Visegrádské čtyřky. JEL klasifikace E32, E44, E58, G21 Klíčová slova procykličnost, Basel II, Basel III, bankovní dohled	cs_CZ
dc.description.abstract	The term procyclicality refers to the ability of a system to amplify business cycles. The recent financial crisis has revealed that the current regulatory framework, Basel II, affects the business cycle in exactly that manner. The newly published Basel III therefore sought to include tools that would mitigate the procyclical nature of regulatory framework. The aim of the thesis is to analyze whether such tools are effective and whether the procyclicality under Basel III has been mitigated when compared to Basel II. In order to conduct such analysis we employ a simple model with the households and firms sector. Using the OLS estimation method we estimate the sensitivity of Basel risk weights to the business cycle under both Basel II and Basel III conditions. As the Basel III framework has been published only recently, there are few studies that would analyze its effect on procyclicality. The main contribution of this thesis consists of implementation of Basel III countercyclical tools and the comparison between both frameworks. The thesis further contributes to the existing literature by conducting the analysis on the data for the Visegrád Group, that is for the Czech Republic, Slovakia, Hungary and Poland. JEL Classification E32, E44, E58, G21 Keywords procyclicality, Basel II, Basel III, banking...	en_US
dc.language	English	cs_CZ
dc.language.iso	en_US
dc.publisher	Univerzita Karlova, Fakulta sociálních věd	cs_CZ
dc.subject	procykličnost	cs_CZ
dc.subject	Basel II	cs_CZ
dc.subject	Basel III	cs_CZ
dc.subject	bankovní dohled	cs_CZ
dc.subject	procyclicality	en_US
dc.subject	Basel II	en_US
dc.subject	Basel III	en_US
dc.subject	banking supervision	en_US
dc.title	Procyclicality in Basel II and Basel III	en_US
dc.type	diplomová práce	cs_CZ
dcterms.created	2011
dcterms.dateAccepted	2011-06-21
dc.description.department	Institute of Economic Studies	en_US
dc.description.department	Institut ekonomických studií	cs_CZ
dc.description.faculty	Faculty of Social Sciences	en_US
dc.description.faculty	Fakulta sociálních věd	cs_CZ
dc.identifier.repId	105001
dc.title.translated	Procykličnost v Basel II a Basel III	cs_CZ
dc.contributor.referee	Jakubík, Petr
dc.identifier.aleph	001369221
thesis.degree.name	Mgr.
thesis.degree.level	navazující magisterské	cs_CZ
thesis.degree.discipline	Economics	en_US
thesis.degree.discipline	Ekonomie	cs_CZ
thesis.degree.program	Economics	en_US
thesis.degree.program	Ekonomické teorie	cs_CZ
uk.thesis.type	diplomová práce	cs_CZ
uk.taxonomy.organization-cs	Fakulta sociálních věd::Institut ekonomických studií	cs_CZ
uk.taxonomy.organization-en	Faculty of Social Sciences::Institute of Economic Studies	en_US
uk.faculty-name.cs	Fakulta sociálních věd	cs_CZ
uk.faculty-name.en	Faculty of Social Sciences	en_US
uk.faculty-abbr.cs	FSV	cs_CZ
uk.degree-discipline.cs	Ekonomie	cs_CZ
uk.degree-discipline.en	Economics	en_US
uk.degree-program.cs	Ekonomické teorie	cs_CZ
uk.degree-program.en	Economics	en_US
thesis.grade.cs	Výborně	cs_CZ
thesis.grade.en	Excellent	en_US
uk.abstract.cs	Termínem procykličnost se označuje schopnost systému zesilovat výkyvy hospodářského cyklu. Nedávná finanční krize prokázala, že současný regulační rámec Basel II na hospodářský cyklus působí přesně tímto způsobem. Nový rámec Basel III proto obsahuje nástroje, které by procykličnost měly snížit. Cílem této práce je zjistit, zda jsou tyto nástroje efektivní a zda se procykličnost Basel III v porovnání s Basel II sníží. V rámci analýzy použijeme model jednoduché ekonomiky se sektorem domácností a sektorem firem. Pomocí MNČ odhadneme citlivost rizikových vah, definovaných Basilejskými dohodami, na hospodářský cyklus. Vzhledem k tomu, že finální verze Basel III byla publikována teprve nedávno, nenabízí současná literatura mnoho analýz dopadu Basel III na procykličnost. Proto je hlavním přínosem této práce model zahrnující proticyklické nástroje podle Basel III a následné srovnání vlivu obou Basilejských dohod na hospodářský cyklus. Přínosem je také analýza procykličnosti přímo pro region Visegrádské čtyřky. JEL klasifikace E32, E44, E58, G21 Klíčová slova procykličnost, Basel II, Basel III, bankovní dohled	cs_CZ
uk.abstract.en	The term procyclicality refers to the ability of a system to amplify business cycles. The recent financial crisis has revealed that the current regulatory framework, Basel II, affects the business cycle in exactly that manner. The newly published Basel III therefore sought to include tools that would mitigate the procyclical nature of regulatory framework. The aim of the thesis is to analyze whether such tools are effective and whether the procyclicality under Basel III has been mitigated when compared to Basel II. In order to conduct such analysis we employ a simple model with the households and firms sector. Using the OLS estimation method we estimate the sensitivity of Basel risk weights to the business cycle under both Basel II and Basel III conditions. As the Basel III framework has been published only recently, there are few studies that would analyze its effect on procyclicality. The main contribution of this thesis consists of implementation of Basel III countercyclical tools and the comparison between both frameworks. The thesis further contributes to the existing literature by conducting the analysis on the data for the Visegrád Group, that is for the Czech Republic, Slovakia, Hungary and Poland. JEL Classification E32, E44, E58, G21 Keywords procyclicality, Basel II, Basel III, banking...	en_US
uk.file-availability	V
uk.publication.place	Praha	cs_CZ
uk.grantor	Univerzita Karlova, Fakulta sociálních věd, Institut ekonomických studií	cs_CZ
dc.identifier.lisID	990013692210106986