Kapitálová přiměřenost bank - důvody, vývoj a perspektivy její regulace

Abstract

x Shrnutí Tato diplomová práce se snaží o eklektický právní a ekonomická pohled na historii, současné principy a možný budoucí vývoj v oblasti regulace kapitálové přiměřenosti bank. Pracuje s řadou právních a ekonomických zdrojů i oficiálními dokumenty basilejské Komise. Naším cílem je objevit ekonomické pozadí regulace kapitálové přiměřenosti, její právní dopad i incentivy, které vytváří. V první kapitole analyzujeme ekonomické rationale bankovní regulace, vysvětlujeme možné metody regulace výše kapitálu banky a zasazujeme je do kontextu ostatních nástrojů bankovní regulace. V této kapitole také představujeme základní principy fungování Basel I, jeho implementační proces, použití nových regulatorních technik a také jeho zjištěné slabiny. V druhé kapitole se věnujeme procesu přijímání Basel II a rozebíráme jeho transparentnost a institucionální rámec. Probíráme zde také některé problematické aspekty implementace CRD směrnic do českého práva ve vztahu k obecným požadavkům na kvalitu právních předpisů. V další kapitole rozebíráme mechaniku fungování Basel II. Ve větším detailu se věnujeme problematice sekuritizace, podrozvahových expozic a "přenášení příslibů" napříč finančním systémem. Na konkrétních příkladech jsou poté ukázány nedostatky Basel II ve světle nedávné finanční krize. V páté kapitole popisujeme...

xi Abstract This thesis aims to provide eclectic legal and economic insight into the history, current principles and possible future development of bank capital adequacy regulation. We have worked with a variety of legal and economic literature and official Basel Committee publications. Our goal was to explore the economic background behind the Basel standards and find its legal ramifications and the incentives they create. In the first chapter, we analyze the economic rationale for banking regulation, explain possible methods of bank capital regulation and juxtapose them with other means of regulatory measures in the field of banking. The first chapter also gives overview of the Basel I framework, its implementation process, describes its utilization of new regulatory techniques, as well as its weaknesses. Second chapter provides overview of Basel II approval process and discusses its transparency and institutionary framework. Problematic issues of CRD directive in the Czech Republic are discussed in contrast with norms of due legislation process. In the next chapter, we describe the mechanics of the Basel II framework. In greater detail, we focus on the issues of securitization, off-balance sheet exposures and methods of "promise-shifting" in the financial system. Examples are used to illustrate the...