Tax Avoidance by Multinational Corporations: The Effects of the Global Minimum Tax Rate

Abstract

In October 2021, 137 countries agreed to implement one of the most progressive reforms in the international corporate tax system, the global minimum tax rate of 15 % applicable to all large MNEs effective from January 2024. This study estimates the total amount of top-up tax revenue to be collected through one of the Pillar II mechanisms and assigns these revenues to individual countries based on their current implementation status of the policy rules. Using publicly available CbCR data published by the EU tax observatory, the projected global top-up tax revenue amounts to EUR 141.22 billion, of which EUR 33.62 billion would go uncollected as of the current incomplete implementation of Pillar II. The introduction of long-term carve-outs, the exemptions that decrease the tax base according to real economic substances, decreases the top-up revenue potential by nearly 70 %. The results further reveal that most of the revenues are expected to be collected through the QDMTT mechanism, assigning these extra revenues to the source country where profit is booked. In contrast, the headquarter country rule, IIR, collects only a minimum of top-up revenue for the parent country, as the QDMTT rule takes priority. The simulation of increases in the minimum tax rate to 20 % and 30 % shows a more than...

Tato diplomová práce zkoumá účinnost globální minimální daňové sazby ve výši 15 %, která byla v říjnu 2021 přijata 137 zeměmi a je platná od ledna 2024 pro všechny velké nadnárodní společnosti (MNE). Cílem reformy je zamezit erozi daňového základu a agresivnímu přesouvání zisků do daňových rájů. Tato práce odhaduje celkovou částku dodatečné daně (top-up tax), která může být vybrána pomocí jednoho z implementačních mechanismů Pilíře II, a přiřazuje tyto příjmy jednotlivým zemím na základě jejich aktuálního stavu implementace pravidel. Při využití zejména dat z Country-by-Country Reporting (CbCR), publikovaných EU Tax Observatory, dosahuje odhadovaný globální výnos dodatečné daně částky 141,22 miliardy eur, z nichž by 33,62 miliardy eur zůstalo nevybráno kvůli dosud nekompletní implementaci pravidel Pilíře II. Zavedení dlouhodobých "carve-outs", výjimek, které snižují daňový základ na základě reálné ekonomické aktivity, snižuje potenciál top-up příjmů téměř o 70 %. Výsledky dále ukazují, že většina těchto příjmů bude pravděpodobně vybrána prostřednictvím mechanismu QDMTT, který přiřazuje daň zisku zemi, kde byl zisk vykázán. Naopak pravidlo IIR, které dává přednost domovské zemi mateřské společnosti, přináší pouze minimální dodatečné příjmy, neboť QDMTT má přednost. Simulace zvýšení minimální sazby...