Trendové míry rizika

Abstract

Tato bakalářská práce se zaměřuje na trendové míry rizika a jejich aplikaci v oblasti optimalizace investičního portfolia. Práce nejprve představuje klasické míry rizika, jako jsou Value-at-Risk (VaR) a Conditional Value-at-Risk (CVaR), dále zavádí jejich tren- dové varianty. Soustředíme se také na výpočet a analýzu dalších trendových měr rizika, které lépe kvantifikují riziko v čase. Součástí práce je i empirická studie, která porovnává výsledky optimálních portfolií získané optimalizací vzhledem ke klasické a trendové míře rizika. 1

This bachelor's thesis focuses on trend risk measures and their application in the field of investment portfolio optimization. The thesis first presents classical risk measures such as Value-at-Risk (VaR) and Conditional Value-at-Risk (CVaR) and then introduces their trend variants. We also focus on the calculation and analysis of other trend risk measures, which better quantify risk over time. The thesis includes an empirical study comparing the results of optimal portfolios obtained through optimization concerning classical and trend risk measures. 1